دوره آموزشی تحلیل تکنیکال بازارهای مالی
درس اول- آشنایی با مفاهیم اولیه بازارهای مالی، معامله و انواع تحلیل
قبل از آن که این دوره آموزشی را شروع کنید بد نیست که به این نکته اشاره کنیم که برای آن که درک این دوره برای شما آسان‌تر شود، بد نیست که در دوره «مبانی بازارهای مالی» اطلاعلتی کسب کنید.
با این مقدمه بگذارید به سراغ اولین درس این دوره آموزشی برویم.
تعریف بازارهای مالی
«بازار مالی» به بازاری گفته میشود که افراد و نهادها میتوانند با هزینه تبادل اندک، در آن به مبادله اوراق بهادار، کالاها و سایر موارد قابل تعویض بپردازند. اوراق بهادار شامل سهام و اوراق قرضه، و کالاها شامل فلزات گران‌بها، اقلام کشاورزی و ... میشود.
هدف اصلی بازارهای مالی رساندن پول‌ها و وجوه اضافی پس انداز کنندگان به کسانی است که قصد دارند بیشتر از درآمد خود خرج کنند. بازارهای مالی این امکان را به وجود می‌آورند که وجوه از افرادی که فاقد فرصت‌های سرمایه‌گذاری هستند به دست کسانی برسد که دارای چنین فرصت‌هایی هستند و ایفای چنین نقشی، هم موجب افزایش تولید و کارآیی کل سیستم اقتصادی و هم موجب بهبود رفاه اقتصادی مصرف کنندگان میشود.
دسته‌بندی بازارهای مالی
برای تقسیم بازارهای مالی روشها و مؤلفه‌های متعددی وجود دارد. در این جا بر اساس «اقلام مورد مبادله» این بازارها را به ۴ نوع تقسیم میکنیم:
۱. بازار سهام یا سرمایه: محلی عمومی برای خرید و فروش سهام شرکت‌های معتبر از طریق کارگزاری‌ها است؛ بورس سهام تهران نمونه‌ای از این بازاراست. (واژه بورس بر گرفته از نام فردی به نام واندر بورس است که در اوایل قرن ۱۵ میلادی، در شهر بروژ بلژیک زندگی می‌کرده و صرافان شهر در مقابل خانه وی به داد و ستد می‌پرداخته‌اند.)
۲. بازار کالاها: محلی برای خرید و فروش محصولات اولیه و خام است. به عنوان مثال بورس‌های کالا که در آن محصولات کشاورزی، مواد معدنی مانند فلزات، نفت و مشتقات آن مبادله میشوند.
۳. بازار اوراق قرضه یا بدهی: در این بازار اوراق قرضه صادر شده توسط دولت‌های مختلف معامله میشود.
۴. بازار مبادلات ارز: در بازار مبادلات ارزی (Foreign Exchange یا FOREX) ارزهای بین‌المللی مبادله میشوند.
انواع معامله یا قرارداد
1. قرارداد آنی (Spot): در این قرارداد خریدار می‌بایستی کل وجه قرارداد را همراه با کارمزد کارگزار به شکل نقدی پرداخت نماید و فروشنده نیز باید تا حداکثر دو روز کاری کالا یا ارز مورد معامله را به خریدار تحویل نماید. به این نوع قرارداد، قرارداد نقدی نیز گفته میشود.
۲. قرارداد آتی (Future): توافق نامه‌ای مبتنی بر خرید یا فروش دارایی در زمان معین در آینده و با قیمت مشخص است. در این روش فروشنده مطابق توافق نامه تعهد می‌نماید مقدار معینی از دارایی یا کالایی با ویژگی‌های مشخص را در سر رسیدی معین در مقابل مبلغی به خریدار تحویل دهد و خریدار نیز مبلغ مورد توافق را در سر رسید می‌پردازد. هر یک از طرفین میتوانند قبل از سر رسید با انعقاد قراردادی دیگر، شخصی ثالث را در قرارداد اولیه جایگزین خود نمایند و پس از تسویه، از قرارداد خارج شوند.
۳. قرارداد سلف (Forward): این قرارداد که شبیه قرارداد آتی است، توافقی مبتنی بر خرید یا فروش یک دارایی در زمانی معین در آینده و با قیمت مشخص است. وجه تمایز آن با قرارداد آتی در این است که قرارداد آتی در بورس معامله میشود ولی قرارداد سلف در بازار فرا بورس مورد معامله قرار میگیرد.
۴. قرارداد اختیار معامله (Option): این نوع قرارداد خود به دو نوع تقسیم میشود:
قرارداد اختیار خرید: قراردادی است که به موجب آن عرضه کننده کالا، حق خرید مقدار معینی از کالای مورد نظر را در زمان معین و با قیمت تعیین شده در حال حاضر، به طرف دوم قرارداد اعطا می‌نماید بدون اینکه طرف دوم ملزم به خرید آن کالا باشد.
قرارداد اختیار فروش: قراردادی است که به موجب آن خریدار، حق فروش مقدار معینی از کالای مورد نظر را در زمان معین و با قیمت مشخص به طرف دیگر اعطا می‌نماید بدون آن که فروشنده ملزم به فروش کالا در تاریخ قید شده باشد.
در همه قراردادهای اختیار خرید یا اختیار فروش، کارمزد بالاتری نسبت به انواع قراردادهای دیگر مورد محاسبه قرار میگیرد. بسته به زمان لغو یا تحویل کالا این قراردادها به دو نوع سیستم آمریکایی و اروپایی نیز تقسیم بندی میشوند.
در این جا لازم به ذکر است که علاوه بر بازارهای بورس که دارای مکان فیزیکی هستند و معاملات رایج در آن ها انجام میگیرد، بازاری به نام فرا بورس (Over-the-Counter) نیز وجود دارد که به صورت شبکه‌ای مبتنی بر ارتباطات تلفنی و رایانه‌ای است و معاملات در آن به صورت غیرحضوری صورت میگیرد.
سرفصل دوره آموزشی تحلیل تکنیکال بازارهای مالی
- درس اول- آشنایی با مفاهیم اولیه بازارهای مالی، معامله و انواع تحلیل
- درس دوم- مدیریت سرمایه
- درس سوم- انواع نمودار، و انواع تایم فریم
- درس چهارم- سطوح حمایت و مقاومت
- درس پنجم- روند و خطوط روند
- درس ششم- پیوت و کاماریلا
- درس هفتم- میانگین های متحرک و کاربرد آن ها در تحلیل
- درس هشتم- الگوهای شمعی- بخش اول
- درس نهم- الگوهای شمعی- بخش دوم
- درس دهم- سری و نسبت‌های فیبوناچی
- درس یازدهم- الگوهای کلاسیک (بازگشتی و ادامه دهنده)
- درس دوازدهم- الگوهای هارمونیک
